Wenn Do Fx Options Expire

Verfallsdatum (Derivate) Was ist ein Verfalldatum (Derivate) Ein Verfallsdatum in Derivaten ist der letzte Tag, an dem ein Options - oder Futures-Kontrakt gültig ist. Wenn Anleger Optionen kaufen, gibt ihnen die Verträge das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Vermögenswerte zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, den sogenannten Ausübungspreis. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, der am oder vor dem Verfallsdatum liegt. Wenn ein Investor beschließt, dieses Recht nicht auszuüben, verfällt die Option und wird wertlos, und der Investor verliert das gezahlte Geld, um es zu kaufen. BREAKING DOWN Ablaufdatum (Derivate) Das Verfalldatum für börsennotierte Aktienoptionen in den USA ist normalerweise der dritte Freitag des Vertragsmonats. Das ist der Monat, wenn der Vertrag ausläuft. Jedoch, wenn dieser Freitag auf einen Feiertag fällt, ist das Verfallsdatum am Donnerstag gleich vor dem dritten Freitag. Sobald ein Options - oder Futures-Kontrakt seine Gültigkeitsdauer überschreitet, ist der Vertrag ungültig. Der letzte Handelstag ist der Freitag vor dem Verfall. Einige Optionen haben eine automatische Ausübung Bestimmung. Diese Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie zum Zeitpunkt des Verfalls in-the-money sind. Die Options Clearing Corporation (OCC) führt automatisch eine Call - oder Put-Option aus, die mindestens ein Cent-in-the-money beträgt. Auslauf - und Optionswert Grundsätzlich gilt: Je länger ein Bestand abläuft, desto länger muss er seinen Ausübungspreis erreichen, der Preis, zu dem die Option wertvoll wird. Tatsächlich wird der Zeitzerfall durch das Wort theta in der Optionspreistheorie dargestellt. Theta ist eines von vier griechischen Wörtern, die verwendet werden, um die Werttreiber auf Derivaten zu verweisen. Die anderen drei Griechen sind Delta, Gamma und Vega. Alle anderen Dinge gleich, je mehr Zeit eine Option bis zum Ablauf, desto wertvoller ist es. Es gibt zwei Arten von Derivaten, Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn sie bis zum Ablaufdatum einen bestimmten Ausübungspreis erreicht hat. Setzt dem Inhaber das Recht zu, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Ablaufdatum erreicht. Deshalb ist das Verfallsdatum für Optionshändler so wichtig. Das Konzept der Zeit ist das Herzstück dessen, was Optionen ihren Wert bietet. Nach Ablauf der Pause oder des Anrufs existiert sie nicht. Mit anderen Worten, sobald das Derivat abgelaufen ist, behält der Anleger nicht alle Rechte, die zusammen mit dem Besitz des Anrufs oder put. Options Expiration Kalender 2017 Copyright Copyright 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in der Zeit vor Ort. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. Optionen sind Verträge, die dem Käufer das Recht zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu einem vorgegebenen Zeitpunkt und Preis zu geben. Im Gegenzug erhält der Verkäufer eine Gebühr für die Vertragsunterzeichnung, die als Prämie bezeichnet wird. Eine Put-Option ist eine, in der die Bedingungen des Vertrages das Recht zum Verkauf des Basiswertes gewähren, und eine Call-Option ist eine, bei der das Recht zum Kauf gewährt wird. Da wir nur die Ausnutzung von Optionen-Marktdaten zugunsten des Spot-Händlers erforschen, ist es nicht notwendig, die Details dieses Handels zu untersuchen. Hier laden wir den Händler ein, den Devisenoptionsmarkt als geschlossene Box zu betrachten und sich nur mit den Aspekten zu beschäftigen, die wir nutzen werden, um die Bewegungen von Spot vorherzusagen. Die handelnden Strategien, die wir besprechen, sind einfach und bedienungsfreundlich und hängen von der Ausnutzung der impliziten Volatilität für langfristige Handel und Exspirationsdaten für kurzfristigen Gebrauch ab. Um diese Methoden zu nutzen, brauchen wir nur ein paar einfache Konzepte zu verstehen. Ausübungspreis . Hierbei handelt es sich um den Preis, zu dem die Option eine Auszahlung gewährt, dh, sie wird je nach Art des Optionskontraktes einen Gewinn für den Optionskäufer registrieren. Verfallsdatum . Dies ist der Tag, an dem der Vertrag abgewickelt wird, und Zahlungen erfolgen. Dies ist vielleicht die wichtigsten Daten für den Handel Spot Forex. Option Größe. Die Auszahlung, die der Optionsvertrag vorsieht. Daten über offene Devisenoptionskontrakte, die nahe dem Verfall sind, werden regelmäßig von IFR zur Verfügung gestellt, und die Informationen können durch Registrierung bei Brokern erworben werden, die den Service anbieten. Die meisten großen Forex-Broker bieten mindestens einen Finanznachrichtendienstleister auf ihrer Plattform oder Website an und der Nachrichtenfluss, der durch das offene Interesse auf CBOE-Wahlen zur Verfügung gestellt wird, ist auch von den COT-Reports vorhanden, die der Händler benutzen kann, um eine Meinung über Händlerpositionierung zu bilden, und folglich Die möglichen Auswirkungen der Option auf den Markt. Verwendung von Devisenoptionsverfalldaten für den Handel am Spotmarkt Eine der einfachsten und erfolgreichsten Möglichkeiten, den Devisenmarkt zu handeln, ist die Verwendung von Optionsverfalldaten. Optionskontrakte sind in der Regel für Summen von irgendwo zwischen 100 Millionen bis 500 Millionen USD, und Werte jenseits der Reichweite sind nicht ungewöhnlich. Da es sich um relativ große Summen handelt, die in wenigen Minuten vor dem Auslaufen konzentriert werden, werden die Händler dieser Optionen alles tun, um innerhalb von vernünftigen Grenzen das Angebot auf den Ausübungspreis der Option zu verlagern, sofern das Angebot vorliegt Innerhalb von ca. 20-30 Pips des Ausübungspreises zum Zeitpunkt des Verfalls. Der Unterschied zwischen europäischen und amerikanischen Optionen erklärt Ein wichtiger Punkt, dass der Forex-Händler im Auge behalten kann, ist die Unterscheidung zwischen dem europäischen Stil und amerikanischen Stil Optionen. Da europäische Optionen nur am Verfalltag ausgeübt werden können, werden sie wahrscheinlich stärker verteidigt, wenn die Anführungszeichen in der Nähe des Ausübungspreises liegen. Darüber hinaus wird dem Trader anfangs empfohlen, nicht-exotische Abläufe (sogenannte Vanilla-Put - oder Call-Optionen) für die Strategie zu verwenden, da er seine Fähigkeiten durch die Prüfung von Vertragstypen und ähnlichen Details der Nachrichtenanbieter verbessert. Wie üblich, gibt es keine Notwendigkeit für den Handel jedes Optionsverfall, die gemeldet wird. Man kann einfach mit kleineren Summen beginnen, um sein Wissen zu testen und dann die Größe und den Umfang seines Handelns zu erhöhen, während er Erfahrung gewinnt. Ideale Bedingungen für Trading Option Verfall Die idealen Voraussetzungen für diese Methode sind: Option Verfall ist um 10 Uhr EST. Option Größe ist größer als 500 Millionen USD. Das Zitat ist zum Ausübungspreis vor der Pressemitteilung um 8:30 Uhr EST Die Pressemitteilung ist kein großes Ereignis, wie eine Entscheidung der Fed. Aber auch ohne die Verwirklichung dieser Bedingungen können mit dieser Methode erhebliche Gewinne in einem ruhigen und unerforschten Markt erzielt werden. Aber diese Rahmenbedingungen, zusammen mit der Bedeutung der Pressemitteilung, sind die wichtigsten Determinanten der Marktstimmung, die wiederum unseren Stop-Loss und das Gewinnpotential beeinflussen werden. Was passiert, wenn ein Optionsverfall vorliegt Wenn das Preisangebot in der Nähe des Basispreises der Option liegt, werden Optionshändler und andere Marktteilnehmer versuchen, das Zitat in der gewünschten Richtung zu steuern. Ein starkes Zeichen, dass die Optionshändler ihre Position verteidigen werden, ist die frühe Gravitation des Preisangebots zum Ausübungspreis. Wenn in einem Beispielszenario eine europäische EURUSD-Vanille-Put - oder Call-Option mit einem Streik bei 1,2540 und das Zitat bei 1,2570 um 7:30 Uhr liegt, wird das Zitat gesteuert, um auf dem Optionstrike-Wert bei etwa der Pressemitteilung zu sitzen Um 8:30 Uhr. Danach, da der Preis auf die Nachrichten reagiert, kann das Zitat weg von dem Ausübungspreis in einem unerwünschten weg. Um von diesem Muster erfolgreich profitieren zu können, müsste der Trader den Optionshändlern beitreten, da sie versuchen, das Zitat zurück zum Streikwert zu bewegen, und da eine Menge Leute dieses Spiel spielen, sind die Gewinnchancen sehr hoch. Solange Optionsverpflichtungen von Nachrichtenanbietern proklamiert werden und solange große Auslaufen Optionshändler versuchen, relativ kleine Beträge zu riskieren, um sicherzustellen, dass sie ihre Auszahlungen erhalten, behält diese Methode Dividenden. Ein wichtiger Punkt, den wir im Auge behalten sollten, ist die Dynamik, die durch Optionsverpflichtungen geschaffen wird. Als Option Trader kaufen oder verkaufen, werden ihre Aktionen von allen möglichen anderen Händlern verbunden sein und Schneeball-Effekt schafft seine eigene Macht, wie eine Mini-Blase erzeugt wird. Unnötig zu Tag, direkt nach dem Ablauf der Option läuft, wird der Basispreis nur eine andere Zahl auf den Charts, und wird seine ganze Bedeutung verlieren. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Wie verwenden Sie Devisenoptionen im Devisenhandel Devisenoptionen sind ein relativ unbekanntes in der Einzelhandelswährung Welt. Obwohl einige Broker bieten diese Alternative zum Spot-Handel, die meisten nicht. Leider bedeutet dies, dass die Anleger fehlen. (Für einen Primer auf FX-Optionen, siehe Getting Started in Forex-Optionen.) TUTORIAL: Die Forex-Markt FX-Optionen können eine gute Möglichkeit zur Diversifizierung und sogar Absicherung einer Investoren-Spot-Position. Oder sie können auch dazu verwendet werden, auf lang - oder kurzfristigen Marktansichten zu spekulieren, anstatt auf dem Devisenmarkt zu handeln. Also, wie ist dies getan Structuring Trades in Devisenoptionen ist eigentlich sehr ähnlich, dies zu tun in Aktienoptionen. Abgesehen von komplizierten Modellen und Mathematik, können wir einen Blick auf einige grundlegende FX-Option Setups, die sowohl von Anfänger und erfahrene Händler verwendet werden. Grundlegende Optionen Strategien beginnen immer mit einfachen Vanille-Optionen. Diese Strategie ist die einfachste und einfachste Handel, mit dem Händler kauft eine direkte Call-oder Put-Option, um einen direktionalen Blick auf den Wechselkurs auszudrücken. Platzieren einer offenen oder nackten Option Position ist eine der einfachsten Strategien, wenn es um FX-Optionen kommt. Abbildung 1: AUDUSD-Diagramm mit einem Doppel-Top, das ideal für eine Put-Option ist. Quelle: FX Trek Intellicharts Grundlegende Verwendung einer Währungsoption In Abbildung 1 sehen wir den Widerstand, der am Anfang des Monats Februar 2011 unter dem 1.0200 AUDUSD-Wechselkurs gebildet wurde. Wir bestätigen dies durch die technische Doppel-Top-Formation. Dies ist eine großartige Zeit für eine Put-Option. Ein FX-Händler, der den australischen Dollar gegen den US-Dollar kürzen will, kauft einfach eine einfache Vanille-Put-Option wie die folgende: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spotrate: 1.0186 Long Position (Kauf einer Geldmenge): 1 Vertrag Februar 1.0200 120 Pips Maximaler Verlust: Premium von 120 Pips Gewinnpotential für diesen Trade ist unendlich. Aber in diesem Fall sollte der Handel eingestellt werden, um bei 0,9950 die nächste große Stützbarriere für einen maximalen Gewinn von 250 Pips zu beenden. Der Debit-Spread-Handel Neben dem Handel mit einer einfachen Vanille-Option kann ein FX-Händler auch einen Spread-Handel schaffen. Bevorzugt von Händlern, Spread Trades sind ein bisschen komplizierter, aber sie werden einfacher mit der Praxis. Der erste dieser Spread Trades ist die Soll-Spreads. Auch bekannt als die Stier rufen oder tragen gesetzt. Hier ist der Trader zuversichtlich, der Wechselkurs Richtung, sondern will es ein bisschen sicherer spielen (mit ein wenig weniger Risiko). In Abbildung 2 sehen wir eine 81,65 Stützungsstufe, die im USDJPY-Wechselkurs zu Beginn des Monats März 2011 auftritt. Abbildung 2: Ein Unterstützungsniveau taucht im März 2011 USDJPY-Paar auf. Quelle: FX Trek Intellicharts Dies ist eine perfekte Gelegenheit, um einen Bull Call verbreiten, weil das Preisniveau wird wahrscheinlich finden Sie einige Unterstützung und Aufstieg. Implementierung eines Bull Call Debit-Spread würde so aussehen: ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot-Rate: 81,75 Long-Position (Kauf einer in der Geld-Call-Option): 1 Vertrag März 81,50 183 Pips Short Position (Verkauf einer aus der Geld-Option): 1 Vertrag März 82,50 135 Pips Net Debit: -183135 -48 Pips (der maximale Verlust) Bruttogewinnpotential: (82.50 - 81.50) x 10.000 (Einheiten pro Kontrakt) x 0,01 Pip 100 Pips Wenn der USDJPY-Wechselkurs 82,50 überschreitet, profitiert der Handel von 52 Pips (100 Pips 48 Pips (Nettopauschale) 52 Pips) Der Credit Spread Trade Der Ansatz ist ähnlich für eine Credit-Spread. Aber anstelle der Auszahlung der Prämie, der Devisenoptionshändler sucht, von der Prämie durch die Ausbreitung zu profitieren, unter Beibehaltung einer Handelsrichtung. Diese Strategie wird manchmal als Stier Put oder Bär nennen verbreitet. (Erfahren Sie mehr über diese und andere Spreads in Option Spread Strategies.) Nun können wir zurück zu unserem USDJPY Wechselkursbeispiel verweisen. Mit Unterstützung bei 81,65 und einer zinsbullischen Meinung des US-Dollars gegenüber dem japanischen Yen kann ein Trader eine Bull-put-Strategie implementieren, um etwaige Aufwärtspotenziale im Währungspaar zu erfassen. ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81,75 Short-Position (Verkauf in der Geld-Put-Option): 1 Vertrag März 82,50 143 Pips Long Position (Kauf einer aus der Geld-Put-Option) : 1 Vertrag März 80,50 7 Pips Netto-Kredit: 143 - 7 136 Pips (der maximale Gewinn) Mögliche Verluste: (82,50 80,50) x 10,000 (Einheiten pro Vertrag) x 0,01 Pip 200 Pips 200 Pips 13 Pips (Nettokredit) 64 Pips Maximale Verlust) Wie jeder sehen kann, ist es eine große Strategie, um zu implementieren, wenn ein Händler bullish in einem Bärenmarkt ist. Nicht nur gewinnt der Trader von der Optionsprämie. Aber er oder sie ist auch die Vermeidung der Verwendung von realen Geld zu implementieren. Beide Sätze von Strategien sind für Richtungsspiele groß. (Für mehr auf Richtungsspiele, siehe Handel Forex mit einer direktionalen Strategie.) Option Straddle Also, was passiert, wenn der Händler ist neutral gegen die Währung, aber erwartet eine kurzfristige Änderung der Volatilität. Ähnlich wie vergleichbare Equity-Optionen spielt, werden Devisenhändler eine Option Straddle-Strategie zu konstruieren. Dies sind große Trades für die FX-Portfolio, um eine potenzielle Breakout verschieben oder lulled Pause in der Wechselkurs zu erfassen. Die Straddle ist ein bisschen einfacher einzurichten im Vergleich zu Kredit-oder Debit-Spread-Trades. In einem Straddle, weiß der Händler, dass ein Ausbruch bevorsteht, aber die Richtung ist unklar. In diesem Fall sein Bestes, um sowohl einen Anruf und eine Put zu kaufen, um den Ausbruch zu erfassen. Abbildung 3 zeigt eine große Straddle Gelegenheit.